外国人不懂这句话，但是他们熟悉一个意大利人——查尔斯＊庞兹，教会了他们这个道理。

庞氏骗局的由来

1919年，正值第一次世界大战结束不久，世界经济混乱。庞兹在波士顿成立了一家公司，声称可以购买欧洲的某种邮政票券再转卖回美国，从中获利率可达400%。

邮政票券实际上是一种由某国邮政局发行，容许该国国民寄送给另一国的对方，好让对方用此票据支付邮资，有可能会打折出售。实际上，就相当于过去的邮票。

庞兹承诺客户能够在45天之内获得50%的收益，或者90天之内获得100%的收益。由于本身交易行为就是虚构的，这样的利率肯定是无法维持的，于是庞兹采用了使用后续客户投入的资本金支付前期客户收益的做法。

在一年多的时间里，有4万多波士顿人参与到这一骗局中，涉及总金额高达1500万美元。最终被质疑后，1920年8月11日庞兹宣布破产。

庞兹随后被指控86项诈骗罪行，于1920年11月1日被判入狱9年，随后1922年因上诉被判保释出狱。当然后续庞兹也没有中止他的诈骗生涯，又多次行骗，获取了更久的牢狱之灾，甚至被驱逐回意大利。后来他想诈骗墨索里尼，并没有得逞。再后来的生活并没有那么顺当，后来他的事业一无所成，因二战被裁员下岗，最后1949年死于巴西一家慈善堂中，身无分文。

拆东墙，补西墙的由来

拆东墙补西墙是大家非常熟悉的俗语了，比喻临时凑合。

最早可见于唐·寒山的《诗》中：“虽乃得如斯，有为多患累，与道殊悬运，拆西补东尔。”

宋·陈师道《次韵苏公西湖徙鱼》也有提及：“小家厚敛四壁立，拆东补西裳作带。”

明·张居正《答刘总督》：“但若拆东补西，费日增而无已，兵复弱而莫支，将来必有以为口实者。”

张居正的这个答复中，非常明确的说明了这个道理：假如拆东补西，费用只会与日俱增，而最终无法负担。

现在中国的庞氏骗局

实际上随着网络越来越发达，中国的庞氏骗局也越来越多。比如大家熟悉的2015年E租宝事件，涉案金额高达700多亿元。2017年12月钱宝网控制人张小雷向警方自首，涉案金额又是500亿。这一些P2P平台，由于监管不规范，很容易出现庞氏骗局这样的操作。

其实早在P2P平台出现之前，这一些类似传销的庞氏骗局已经比比皆是了。2007年蚁力神，涉案200亿。10000元的投入，14个月后拿到13250元，年化收益率达到32.5%。后来的云在指尖、WV梦幻之旅、3M商城等，即使经过新闻多次报道，还是有人执迷不悟，只有最终倒塌的那一刻人们才后悔莫及。

2018年6月，银保监会主席郭树清在第十届陆家嘴论坛表示：

在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众认识到，高收益意味着高风险。收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

不贪婪、有理性，是破解庞氏骗局的最重要武器。只要我们有这两种防备意识，相信面对任何庞氏骗局，都能够识破其花招的。